Daily Archives: October 3, 2021

อยากเริ่มลงทุนอสังหาริมทรัพย์ต้องรู้อะไรบ้าง

อสังหาริมทรัพย์เป็นตัวเลือกที่หลายคนเริ่มหันมาให้ความสนใจ ในภาวะที่เศรษฐกิจผันผวน ตลาดหุ้นยังขึ้น ๆ ลง ๆ และทองก็ราคาพุ่งจนอาจเอื้อมไม่ถึงแบบนี้ เพราะโดยลักษณะของอสังหาริมทรัพย์แล้วถือเป็นสินทรัพย์ที่ Inertia คือราคามีการเปลี่ยนแปลงหรือขึ้นลงค่อนข้างช้า เมื่อเทียบกับสินทรัพย์ประเภทอื่น ๆ ทำให้มีผู้เชี่ยวชาญจากหลายสำนักที่ต่างตบเท้าออกมาประเมินว่า ภาวะโควิด-19 ที่เป็นวิกฤตโรคระบาดครั้งใหญ่ไปทั่วโลก รวมถึงในประเทศไทยเมื่อช่วงหลายเดือนที่ผ่านมานั้น ไม่ได้มีผลกระทบกับมูลค่าของทรัพย์สินระยะยาวประเภทนี้เท่าไรนัก

jumbo jili

แต่ก่อนจะไปรู้จักและเจาะลึกกับการลงทุนแต่ละประเภท มาทำความเข้าใจกันก่อนว่า คำว่าอสังหาริมทรัพย์คืออะไร ครอบคลุมอะไรบ้าง แล้วอสังหาริมทรัพย์ ความหมายเหมือน หรือแตกต่างจากสังหาริมทรัพย์ อย่างไร?

อสังหาริมทรัพย์คืออะไร?
ตามประมวลกฎหมายแพ่งและพาณิชย์ระบุว่า อสังหาริมทรัพย์คือหนึ่งในประเภทของทรัพย์ ซึ่งหมายถึง ที่ดินและทรัพย์อันติดอยู่กับที่ดิน มีลักษณะเป็นการถาวร หรือประกอบเป็นอันเดียวกับที่ดินนั้น และหมายความรวมถึงทรัพยสิทธิอันเกี่ยวกับที่ดินหรือทรัพย์อันติดอยู่กับที่ดิน หรือประกอบเป็นอันเดียวกับที่ดินนั้นด้วย

หรือสรุปแบบสั้น ๆ ให้เข้าใจง่ายได้ว่า อสังหาริมทรัพย์คือ (Real Estate) สิ่งที่ไม่สามารถเคลื่อนย้ายได้ หรือต้องอยู่ติดกับที่ (Immovable) อย่างเช่น อาคารบ้านเรือน สิ่งปลูกสร้างต่าง ๆ ไปจนถึงที่ดิน และทรัพยากรตามธรรมชาติที่อยู่กับที่ดินนั้น ไม่ว่าจะเป็นพื้นดิน แม่น้ำ หรือเกาะแก่ง ซึ่งความหมายจะตรงกันข้ามกับสังหาริมทรัพย์ ซึ่งหมายถึง สิ่งที่สามารถเคลื่อนย้ายได้ (Movable) เช่น เครื่องใช้ไฟฟ้า อุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ เครื่องประดับตกแต่งภายในบ้าน รถยนต์ เป็นต้น

สล็อต

ประเภทของอสังหาริมทรัพย์
ในทางกฎหมาย ตามประมวลกฎหมายแพ่งและพาณิชย์นั้น มีการแบ่งอสังหาริมทรัพย์ออกเป็น 4 ประเภท คือ

  1. ที่ดิน เช่น พื้นที่ราบ ภูเขา เกาะ พื้นที่ชายฝั่งทะเล
  2. ทรัพย์ติดที่ดิน ทั้งแบบที่ติดกับที่ดินโดยธรรมชาติ อย่างจำพวกไม้ยืนต้นที่อยู่ในที่ดินแห่งนั้นมาอย่างยาวนาน และทรัพย์แบบที่ติดกับที่ดินโดยมีผู้นำมาติด ซึ่งหมายถึงสิ่งปลูกสร้างต่าง ๆ ที่เราเห็นกันโดยทั่วไป ตั้งแต่บ้าน คอนโด ตึกออฟฟิศ โรงงาน รวมถึงอาคารต่าง ๆ
  3. ทรัพย์ที่ประกอบเป็นอันเดียวกับที่ดิน เช่น หิน ดิน ทราย
  4. ทรัพย์สิทธิที่เกี่ยวกับสิ่งที่กล่าวมาในข้างต้น เช่น กรรมสิทธิ์ในที่ดิน สิทธิครอบครองที่ดิน สิทธิจำนองที่ดิน เป็นต้น

สล็อตออนไลน์

จะเห็นได้ว่า ส่วนใหญ่ที่มีการซื้อขายกันโดยทั่วไป มักจะเป็นอสังหาริมทรัพย์ประเภทที่ 2 ที่เป็นแบบยึดติดกับที่ดินโดยมีผู้นำมาติด หรือโครงการสิ่งปลูกสร้าง อาคารบ้านเรือนต่าง ๆ ที่มนุษย์สร้างขึ้นนั่นเอง โดยนอกจากการแบ่งประเภทตามในประมวลกฎหมายนี้แล้ว ยังมีการจัดกลุ่มตามลักษณะการประกอบธุรกิจหรือการใช้ประโยชน์ ซึ่งสามารถแบ่งได้เป็น 5 ประเภท ดังนี้

  1. อสังหาริมทรัพย์เพื่อการอยู่อาศัย เช่น บ้าน คอนโด ทาวน์โฮม หอพัก อพาร์ตเมนต์ แฟลต
  2. อสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์ เช่น ห้างสรรพสินค้า คอมมูนิตี้มอลล์ โรงแรม ตึกออฟฟิศ ตลาด
  3. อสังหาริมทรัพย์เพี่อการเกษตร เช่น ไร่ นา สวน หรือการใช้ประโยชน์ที่ดินเพื่อการทำเกษตรกรรม
  4. อสังหาริมทรัพย์เพื่อการพักผ่อน เช่น โรงแรม โฮสเทล รีสอร์ต บ้านพักตากอากาศ
  5. อสังหาริมทรัพย์เพื่อการอุตสาหกรรม เช่น โรงงาน ห้องเย็น คลังสินค้า สวนอุตสาหกรรม นิคมอุตสาหกรรม

jumboslot

และเนื่องจากอสังหาริมทรัพย์ส่วนใหญ่ล้วนเป็นทรัพย์สินที่มีมูลค่าค่อนข้างสูง ทำให้การดำเนินการซื้อขายแต่ละครั้งจะต้องมีการทำหนังสือสัญญา หรือทำเอกสารให้เป็นลายลักษณ์อักษรที่ถูกต้องตามกฎหมายบัญญัติ ซึ่งก็มักจะอยู่ในรูปแบบของใบโฉนด ทะเบียน หรือเอกสารที่แสดงสิทธิต่าง ๆ เพื่อให้มีการแสดงข้อมูลที่ชัดเจน ทั้งในฝั่งของผู้ซื้อและผู้ขาย รวมถึงเป็นการป้องกันปัญหาที่อาจเกิดขึ้นในอนาคตนั่นเอง

อสังหาริมทรัพย์ คือทรัพย์สินที่อยู่ติดกับที่ ไม่สามารถเคลื่อนย้ายได้

ลงทุนอสังหา เริ่มยังไง?
ถึงตรงนี้ หลายคนอาจจะเริ่มรู้สึกว่า การลงทุนอสังหาริมทรัพย์เป็นเรื่องที่ไกลเกินตัวหรือจับต้องไม่ได้ เพราะแน่นอนว่าราคาทรัพย์สินตอนนี้ โดยเฉพาะโซนกรุงเทพฯ และปริมณฑลที่ราคาเพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ อย่างต่อเนื่องนั้น แทบจะเป็นไปไม่ได้สำหรับนักลงทุนรายย่อยหรือมือใหม่อย่างเรา ๆ ที่จะมีโอกาสเป็นเจ้าของ หรือมีส่วนร่วมในธุรกิจเกี่ยวกับโครงการอสังหาริมทรัพย์มูลค่าหลักล้าน เพราะจำนวนเงินลงทุนที่มีอยู่อย่างจำกัด

แต่แท้จริงแล้ว การลงทุนอสังหาริมทรัพย์ไม่ได้มีเพียงการซื้อตึกมาและขายไปเท่านั้น แต่ยังมีการลงทุนในรูปแบบอื่น ๆ ทั้งทางตรงและทางอ้อมที่จะทำให้เรามีโอกาสได้รับผลตอบแทนจากการประกอบธุรกิจด้านอสังหาริมทรัพย์เช่นเดียวกัน และรู้หรือไม่ว่า การลงทุนในบางรูปแบบนั้นใช้เงินเริ่มต้นเพียงหลักพันบาทก็สามารถร่วมลงทุนได้แล้ว

มาดูกันว่า การลงทุนอสังหาริมทรัพย์ในปัจจุบันมีรูปแบบไหน อย่างไรบ้าง และประเภทการลงทุน อสังหาริมทรัพย์แบบไหนที่เหมาะกับเรามากที่สุด

slot

  1. ซื้อมาขายไป เก็งกำไรกันดีกว่า
    การลงทุนอสังหาริมทรัพย์ในรูปแบบนี้ค่อนข้างได้รับความนิยมในวงกว้างและเป็นที่พบเห็นกันได้ทั่วไปในประเทศไทย โดยเฉพาะการซื้อขายใบจองคอนโดในกรุงเทพฯ ซึ่งหลักการก็ง่าย ๆ เพียงแค่ทำการซื้อใบจองคอนโดจากบริษัทผู้พัฒนาโครงการ ซึ่งราคาก็จะแตกต่างกันไปตามที่แต่ละโครงการกำหนด จากนั้นก็นำใบจองนี้ไปขายต่อในราคาที่สูงขึ้นเพื่อทำกำไร ดังนั้น วิธีนี้จึงให้ผลตอบแทนได้ภายในระยะเวลาที่ค่อนข้างรวดเร็ว แถมยังใช้เงินลงทุนไม่สูงมากนัก เมื่อเทียบกับรูปแบบอื่น ๆ

เหมาะกับนักลงทุนสไตล์ไหน?

  • ต้องการได้รับผลตอบแทนกลับคืนมาภายในระยะเวลาสั้น ๆ ประมาณ 1 เดือน
  • มีเงินลงทุนเริ่มต้นที่ประมาณ 50,000 บาทขึ้นไป
  • มีความรู้เรื่องมูลค่าและช่วงระยะเวลาในการจองคอนโด ซึ่งจะสามารถทำกำไรได้แตกต่างกันในแต่ละช่วง เช่น ช่วงพรีเซล ช่วงกำลังก่อสร้าง หรือช่วงสร้างเสร็จแล้ว
  1. ปรับตัวรับเมกะเทรนด์เมืองท่องเที่ยว โดยการปล่อยเช่ารายวัน
    ไหน ๆ ประเทศไทยก็เป็นจุดหมายปลายทางยอดฮิตจากนักท่องเที่ยวทั่วโลกอยู่แล้ว เพราะฉะนั้น คงจะดีไม่น้อยถ้าเราสามารถสร้างรายได้จากอสังหาริมทรัพย์ที่มีอยู่ ให้เติบโตงอกเงยไปกับเทรนด์เหล่านี้ได้ด้วย โดยเฉพาะอย่างยิ่งคนที่มีบ้านหรือคอนโดที่อยู่ใกล้สถานที่ท่องเที่ยว หรืออยู่ในทำเลเมืองท่องเที่ยว (Tourist Destination) อย่างพัทยา ภูเก็ต หรือเชียงใหม่ แล้วบ้านหรือห้องพักยังว่างอยู่ เพียงแค่ลงทุนปรับปรุง ตกแต่งภายในให้สวยงาม

นอกจากนี้ ยังอาจปรับสไตล์บ้านหรือห้องให้เข้ากับคาแรกเตอร์ของเมืองที่คุณอยู่ ก็จะแปลงร่างเป็นที่พักเชิงวัฒนธรรมสไตล์บูทีคสุดเก๋ แล้วยังเป็นช่องทางที่ทำให้สามารถคว้าโอกาสและสร้างรายได้จากการปล่อยเช่ารายวันอีกด้วย ซึ่งส่วนใหญ่แล้วที่พักประเภท Hostel หรือแบบที่เจ้าของปล่อยเช่าเองอย่างในเว็บไซต์ Airbnb จะมีราคาที่ถูกกว่าที่พักประเภทโรงแรมหรือรีสอร์ต จึงเป็นตัวเลือกหนึ่งที่นักท่องเที่ยวให้ความสนใจและเริ่มได้รับความนิยมมากขึ้นในปัจจุบัน

การลงทุนอสังหาริมทรัพย์ สามารถการสร้างกำไรแบบไหนได้บ้าง?

การลงทุนอสังหาริมทรัพย์ เป็นอีกรูปแบบของการลงทุนที่น่าสนใจ เพราะมันสามารถสร้างรายได้มหาศาลให้กับผู้ลงทุนได้ โดยที่ไม่ต้องลงทุนมากนัก ดังนั้น เราจึงจะเห็นได้ว่าปัจจุบัน เริ่มมีผู้ที่หันมาให้ความสนใจกับการร่วมลงทุนอสังหาริมทรัพย์

jumbo jili

แต่ก็ไม่ใช่ว่า การลงทุนอสังหาริมทรัพย์ นั้นจะสร้างผลกำไรได้ง่าย ๆ เพราะอย่างที่ทราบกันดีว่า “ทุกการลงทุนมีความเสี่ยง” วันนี้ rabbit finance จึงขอแบ่งปันเคล็ดลับการสร้างเงิน จากการลงทุนอสังหาริมทรัพย์ สำหรับนักลงทุนมือใหม่ ที่กำลังศึกษาแนวทางการลงทุน จะสร้างเงินเป็นกอบเป็นกำจากการลงทุนอสังหาริมทรัพย์นี้ได้อย่างไร

เคล็ดลับสร้างเงิน จากการลงทุนอสังหาริมทรัพย์

● ลงทุนอสังหาฯ แบบเป็นนายหน้าอสังหาฯ
การเป็นนายหน้านั้นหรือตัวแทนอสังหา จะเรียกว่าเป็นการลงทุนอสังหาริมทรัพย์แบบมือเปล่าก็ได้ โดยนายหน้าจะมีหน้าที่เชื่อมโยงผู้ซื้อและผู้ขายที่มีความต้องการที่ตรงกันให้มาเจอกันโดยผ่านการติดต่อของตัวนายหน้า หากสามารถปิดการขายได้ตามที่กำหนด ก็จะมีรายได้จากอสังหาริมทรัพย์ได้แล้ว ซึ่งรายได้ของนายหน้าจะอยู่ที่ 2-4% ของราคาขายนั่นเอง

สล็อต

แต่การเป็นนายหน้าก็ไม่ใช่ว่าจะมาแบบจับเสือมือเปล่าแล้วได้เงินเป็นกอบเป็นกำไปเสียทีเดียว เพราะงานนี้ก็ต้องอาศัยทักษะการพูด การเจรจากับคนหมู่มาก และคอนเนคชั่น (Connection) อีกพอสมควร หากคุณมีความรอบรู้ในเรื่องอสังหาริมทรัพย์ก็จะเพิ่มความน่าเชื่อถือและเจรจาได้ง่ายขึ้น

● ลงทุนอสังหาฯ กับกองทุนรวมอสังหาฯ
หากคุณต้องการลงทุนอสังหาฯ แต่ไม่ชอบการต้องไปพูดคุยหรือพบปะกับผู้คนเยอะ ๆ การลงทุนกับกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ ก็เป็นอีกทางเลือกที่น่าสนใจ กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ คือกองทุนรวมที่ผู้จัดการกองทุนจะระดมเงินทุนจากผู้ลงทุนที่เป็นทั้งนักธุรกิจและประชาชนทั่วไป ด้วยการขายหน่วยลงทุน และนำเงินทุนที่ได้ไปลงทุนกับอสังหาริมทรัพย์ เช่น ที่อยู่อาศัย อาคารสำนักงาน ศูนย์การค้า โรงแรม ฯลฯ

โดยส่วนใหญ่ กองทุนจะนำเงินนั้นไปบริหารเพื่อให้เกิดรายได้จากการลงทุนกับธุรกิจนั้น ๆ เมื่อหักค่าใช้จ่ายเรียบร้อยแล้วก็จะนำผลกำไรมาแบ่งเป็นเงินปันผลแก่ผู้ลงทุน เฉลี่ย 6-10% ตามข้อตกลงของกองทุน

สล็อตออนไลน์

● ลงทุนอสังหาฯ โดยเป็นผู้ประกอบการ
แนวทางการลงทุนอสังหาฯ ในรูปแบบนี้ เหมาะสำหรับนักลงทุนที่มีคอนเนคชั่น (Connection) หรือพอรู้ลู่ทางในการทำธุรกิจมาสักระยะหนึ่งแล้ว จึงค่อยเริ่มต้นลงทุนอสังหาฯ ด้วยการเป็นผู้ประกอบการอสังหาฯ ซึ่งแนวทางนี้ถือว่าผลตอบแทนค่อนข้างสูง โดยอาจเริ่มลงทุนจากการซื้อที่ดินแปลงเล็ก ๆ เพื่อสร้างอาคารพาณิชย์ หรือห้องแถวขนาดเล็ก-กลาง แล้วเปิดให้คนมาเช่าพักอาศัย

ลงทุนโดยเป็นผู้ประกอบการ.jpg

● ลงทุนอสังหาฯ แบบซ่อมแล้วขาย
เป็นการต่อยอดเพื่อสร้างรายได้จากอสังหาริมทรัพย์ ซึ่งเป็นอีกแนวทางที่สร้างรายได้ให้กับผู้ลงทุนอสังหาฯ อีกไม่น้อยเลย เช่นการซื้อบ้านแล้วตกแต่งใหม่จนสวยงามน่าอยู่ จากนั้นก็มีผู้มาเสนอราคาขอซื้อต่อ ก็จะมีรายได้และผลกำไรจากเงินส่วนนี้แล้ว

jumboslot

การลงทุนอสังหาฯ แบบซ่อมแล้วขายนั้นจะได้กำไรมากที่สุด หากได้สินทรัพย์นั้นมาในราคาที่ถูก แล้วนำมาต่อยอดด้วยการปรับปรุง หาวัสดุที่มีคุณภาพแต่ราคาไม่สูงมาตกแต่งให้สวยงาม หากอยู่ในทำเลดีก็จะเพิ่มมูลค่าให้สินทรัพย์นั้นได้อีกหลายเท่า

● ลงทุนอสังหาฯ แบบปล่อยเช่ารายวัน
หากอสังหาริมทรัพย์ที่คุณลงทุนไปนั้น ตั้งอยู่ในจุดที่เรียกได้ว่าเป็นทำเลยอดนิยม เป็นที่หมายปองของคนจำนวนมาก เช่น ย่านใจกลางเมือง หรือตั้งอยู่ใกล้กับแหล่งท่องเที่ยว ก็สามารถดัดแปลงอสังหาริมทรัพย์ให้เข้ากับความต้องการของคน และเข้ากับลักษณะของพื้นที่ แล้วปล่อยให้เช่าพักเพื่อสร้างรายได้

ปัจจุบันมีนักลงทุนอสังหาฯ หลายคนที่หันมาจับธุรกิจให้เช่าที่พัก เพราะฉะนั้น หากต้องการโดดเด่นและสร้างจุดดึงดูดให้กับเหล่าผู้มาเช่าพัก ก็ต้องให้ความสำคัญกับการตกแต่งสถานที่ให้มีเอกลักษณ์ มีความน่าสนใจ พร้อมทั้งสิ่งอำนวยความสะดวกครบครัน เพื่อดึงดูดให้มีผู้เข้ามาใช้บริการเช่าพักอย่างต่อเนื่องนั่นเอง ทั้งนี้ ต้องไม่ละเลยที่จะทำการประชาสัมพันธ์โครงการอย่างต่อเนื่องเลย

slot

● ลงทุนอสังหาฯ แบบปล่อยเช่ารายเดือน
การลงทุนอสังหาฯ แบบปล่อยเช่ารายเดือน เป็นแนวทางการลงทุนแบบเบื้องต้น ที่นักลงทุนอสังหาฯ มักจะทำกัน และยังเป็นแนวทางที่ได้เงินง่าย โดยเริ่มต้นจากการลงทุนอสังหาริมทรัพย์ เช่น บ้านเช่า ห้องแถว คอนโด อาคารพาณิชย์ แล้วนำมาปล่อยเช่าโดยเก็บเงินค่าเช่าเป็นรายเดือน ก็สามารถสร้างรายได้เป็นประจำได้ทุกเดือน

สิ่งสำคัญที่ควรคำนึงถึงในการลงทุนอสังหาฯ แบบปล่อยเช่าคือ “ทำเลและกลุ่มเป้าหมายผู้เช่า” รายได้จากการปล่อยเช่านั้นจะขึ้นอยู่กับทำเลและต้นทุน ทั้งนี้ไม่ควรต่ำกว่าดอกเบี้ยเงินกู้ เพื่อป้องกันการขาดทุนจากการลงทุนอสังหาฯ

ทั้งนี้ อย่างที่กล่าวไปในตอนต้นว่า “การลงทุนมีความเสี่ยง” นักลงทุนทุกท่าน โดยเฉพาะนักลงทุนอสังหาฯ มือใหม่ควรศึกษาข้อมูลและปรึกษาผู้เชี่ยวชาญก่อนลงทุน และควรมีเงินเย็นในจำนวนที่พอเหมาะ เพื่อรองรับความเสี่ยงจากการลงทุนอสังหาฯ หรือซื้อประกันออนไลน์ เพื่อสร้างหลักประกันให้กับตนเอง เพิ่มความสบายใจ ห่างไกลความเสี่ยง

กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์

หากเราไม่ต้องการคัดเลือกกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ด้วยตนเอง ก็สามารถเลือกลงทุนผ่านกองทุนรวมที่ลงทุนในกองทุนรวม อสังหาริมทรัพย์อีกต่อหนึ่งได้ แต่สิ่งที่ควรทำความเข้าใจ คือ การลงทุนผ่านกองทุนรวมแบบนี้ จะทำให้เราเสียค่าธรรมเนียมสองต่อ ซึ่งคิดจากกองทุนรวมและค่าใช้จ่ายของกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์อีกทอดหนึ่ง

jumbo jili

แม้จะมีค่าใช้จ่ายเพิ่มขึ้น แต่การลงทุนผ่านกองทุนรวมที่ลงทุนในกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์นั้นมีข้อดีอย่างมากในเรื่อง การกระจายความเสี่ยง เพราะกองทุนจะกระจายการลงทุนในกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์หลายๆ กองทุน ทำให้รายได้ที่ได้รับนั้น มีความสม่ำเสมอ กว่า และมีสภาพคล่องในการซื้อขายสูงกว่า

เนื่องจากกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ที่ซื้อขายกันในตลาดหลักทรัพย์ฯ ไม่ค่อยมีสภาพคล่องมากนัก จึงอาจทำให้เราไม่ได้หลักทรัพย์ในราคาที่ต้องการ ส่วนกองทุนรวมที่ลงทุนในกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ เราจะได้รับเงินค่าขายคืนตามวันที่ระบุไว้ในหนังสือชี้ชวน หรือตามที่ บลจ. กำหนด เช่น ภายใน 4 หรือ 5 วันทำการ ทำให้ไม่ต้องกังวลว่ากองทุนรวมนี้จะมีคนซื้อหรือขายในตลาดหลักทรัพย์ฯ หรือไม่

ตัวอย่าง การลงทุนแบบ DCA ในกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์
อัตราผลตอบแทนเฉลี่ยจากการลงทุนในกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ พ.ศ. 2553-2559 (7 ปี)

สล็อต

การลงทุนทางตรงในอสังหาริมทรัพย์ (ขึ้นอยู่กับประเภทอสังหาริมทรัพย์)6-10% ต่อปีการลงทุนในกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ด้วยเงินก้อน (Lump-sum) ตั้งแต่งวดแรก6.68% ต่อปี*การลงทุนในกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์แบบ DCA5.75% ต่อปี
สมมติฐาน: ลงทุนแบบ DCA ในดัชนีกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์และทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (SET Property Fund & REIT) ตั้งแต่ปี พ.ศ. 2553-2559 เป็นระยะเวลาทั้งหมด 84 งวด (7 × 12)

สล็อตออนไลน์

1,000 2,000 5,000 10,000 20,000 50,000
84,000 168,000 420,000 840,000 1,680,000 4,200,000
103,121.11 206,242.23 515,605.57 1,031,211.14 2,062,422.28 5,156,055.70
*ที่มา: ดัชนีราคาจาก Bloomberg
**ที่มา: มูลนิธิประเมินค่าทรัพย์สินแห่งประเทศไทย http://www.thaiappraisal.org/pdfNew/pdf_RateReturn/2017-01-209-Rate_Return.pdf

jumboslot

ข้อควรระวัง ในการลงทุนแบบ DCA ในกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์
เนื่องจากกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ส่วนใหญ่มีนโยบายการจ่ายเงินปันผล ก็อาจทำให้เราเผลอเอาเงิน จำนวนนี้ไปใช้ แทนที่จะนำเงินจำนวนนั้นไปลงทุนต่อ ยิ่งไปกว่านั้น เงินปันผลยังจะต้องถูกหักภาษี ณ ที่จ่าย 10% อีกด้วย ดังนั้น หากเป็นไปได้ เราควรเลือกลงทุนแบบ DCA ในกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ที่ไม่มี การจ่ายเงินปันผล หรือหากมีการจ่ายในรูปแบบที่เรียกว่า การทยอยขายคืนแบบอัตโนมัติ (Auto Redeem) ก็จะไม่ถูกหักภาษี ณ ที่จ่าย ซึ่งก็ต้องไม่ลืมที่จะนำเงินที่ได้รับดังกล่าวนั้นกลับไปลงทุนต่อด้วย

slot

เห็นหรือไม่ว่า… แม้จะไม่มีเงินลงทุนก้อนใหญ่เพื่อลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ แต่หากทยอยลงทุน ด้วยเงินก้อนเล็กที่มีอย่างสม่ำเสมอ ก็สามารถสร้างผลตอบแทนที่ดีได้ แม้จะไม่ได้อัตรา ผลตอบแทน ที่มากเท่ากับการลงทุนด้วยเงินก้อนใหญ่หรือลงทุนในอสังหาริมทรัพย์โดยตรง แต่ก็เป็น ผลตอบแทนที่ดีพอที่จะต่อสู้กับเงินเฟ้อ และเสริมสร้างความมั่งคั่ง ให้กับชีวิตได้ โดยที่ไม่ต้องพะวงกับความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง ที่จะต้องนำเงินก้อนใหญ่ ไปจมอยู่ในสิ่งปลูกสร้าง ต่างๆ และที่สำคัญคือ ไม่ต้องบริหารจัดการเองด้วย แค่อาศัยวินัยในการลงทุนอย่างสม่ำเสมอเท่านั้นเอง

DCA กับ กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์

เชื่อว่าหลายๆ คนคงเคยคิดเช่นนี้ เพราะนอกจากการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์จะมีโอกาสสร้างผลตอบแทนได้เป็นกอบเป็นกำ
จากราคาอสังหาริมทรัพย์ที่สูงขึ้นเรื่อยๆ แล้ว ยังสามารถปล่อย ให้เช่า เพื่อสร้างรายได้ประจำจากค่าเช่าได้เรื่อยๆ อีกด้วย

jumbo jili

แต่ถึงแม้จะคนส่วนใหญ่จะอยากลงทุนในอสังหาริมทรัพย์มากแค่ไหน ก็อาจทำไม่ได้ดังใจ เพราะต้องใช้เงินก้อนใหญ่ แถมยังมีเรื่องให้บริหารจัดการอีกมาก ทั้งในแง่การหาผู้เช่า การเก็บค่าเช่า ภาษี การดูแลรักษาให้อยู่ในสภาพที่ใช้งานได้ ทั้งยังมีเรื่องสภาพคล่อง ในการซื้อขายอีก หลายคนก็เลยพับโครงการซื้ออสังหาริมทรัพย์เพื่อเก็งกำไรหรือ ปล่อยเช่าไป แล้วหันมาสนใจการลงทุนใน
“กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์” กันมากขึ้น

กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์จัดตั้งขึ้นเพื่อระดมเงินทุนไปซื้อหรือเช่าอสังหาริมทรัพย์ ในรูปแบบอาคารสำนักงาน โรงแรม คอนโดมิเนียม โรงงาน คลังสินค้า สนามบิน ห้างสรรพสินค้า โครงสร้างพื้นฐานต่างๆ มาบริหารจัดการให้เกิดรายได้ ทั้งในรูปของ ค่าเช่า ค่าบริการ หรือกำไรจากการซื้อขายทรัพย์สินที่กองทุนไปลงทุน จากนั้นจึงนำรายได้ดังกล่าวมาจ่ายเป็นเงินปันผลให้แก่ ผู้ถือหน่วยลงทุน เสมือนกับการที่ผู้ลงทุนไปซื้ออสังหาริมทรัพย์โดยไม่ต้องเข้าไปบริหารหรือหาผู้เช่าด้วยตนเอง

สล็อต

เทคนิคการเลือกกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์
ความสม่ำเสมอของรายได้จากทรัพย์สินที่กองทุนรวมไปลงทุน
ควรทำความเข้าใจลักษณะของรายได้และความเสี่ยงของทรัพย์สินนั้นๆ ว่า มีรายได้อย่างไร มีความสม่ำเสมอในการจ่ายผลตอบแทนหรือไม่ ปัจจัยใดบ้างที่มีผลกระทบกับกองทุนรวม เช่น กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ที่ลงทุนในโรงแรม รายได้ของธุรกิจโรงแรมจะขึ้นอยู่กับจำนวนผู้เข้าพัก หากผู้เข้าพักส่วนใหญ่เป็นนักท่องเที่ยวต่างชาติ รายได้ของโรงแรมอาจขึ้นลงตามฤดูกาลท่องเที่ยว และอาจได้รับผลกระทบหากเกิดความไม่แน่นอนทางการเมือง เป็นต้น

สล็อตออนไลน์

ประเภทของกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์
ควรทำความเข้าใจสัญญาที่กองทุนรวมทำกับเจ้าของอสังหาริมทรัพย์ ว่าเป็น “สัญญาซื้อขาด (Freehold)” หรือ “สัญญาเช่าทรัพย์สิน (Leasehold)” เพราะหากเป็นการเช่าทรัพย์สิน กองทุนรวมจะทยอยจ่ายเงินต้นคืนมาพร้อมกับเงินปันผล ทำให้เมื่อครบสัญญาเช่า มูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนรวมจะลดลงจนเหลือศูนย์นั่นเอง

jumboslot

สิทธิประโยชน์ทางภาษี
กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์และทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์นั้น “ไม่ได้รับสิทธิประโยชน์ทางด้านภาษี” ดังนั้น หากเราต้องการสิทธิประโยชน์ทางภาษีก็อาจต้องเลือกลงทุนในกองทุนรวมประเภทอื่นๆ เช่น กองทุนรวมโครงสร้างพื้นฐานที่เงินปันผลได้รับการยกเว้นภาษีเงินได้บุคคลธรรมดา 10 ปี นับตั้งแต่วันที่จัดตั้งกองทุน หรือ กองทุนรวม LTF และ RMF ที่สามารถนำเงินลงทุนไปหักลดหย่อนภาษีได้แทน

slot

เงื่อนไขพิเศษต่างๆ
ในบางกรณีกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์อาจมีการทำสัญญากับผู้เช่าทรัพย์สินของกองทุนรวมว่า จะมีการชำระค่าเช่าคงที่ให้ในช่วงระยะเวลาหนึ่งๆ เช่น 6% ตลอดช่วงระยะเวลา 5 ปี นับตั้งแต่วันจัดตั้งกองทุนรวม เป็นต้น ซึ่งเราควรพิจารณาถึงความเสี่ยงในช่วงหลังจาก 5 ปีนี้ด้วยว่า กองทุนรวมจะยังคงสามารถจ่ายเงินปันผลได้ในอัตราดังกล่าวต่อไปหรือไม่

ปัจจัยสำหรับคัดเลือกกองทุนอสังหาริมทรัพย์

การลงทุนในอสังหาริมทรัพย์เป็นสินทรัพย์ที่หลายคนให้ความสนใจลงทุนแต่คงมีผู้ลงทุนหลายท่านคิดว่าอสังหาริมทรัพย์ เป็นเรื่องของคนรวยที่สามารถมีเงินไปซื้อที่ดิน ซื้อตึก ซื้ออาคาร หรือซื้อธุรกิจโรงแรมทำให้ผู้ลงทุนทั่วไปมีความรู้สึกว่าการลงทุนใน “อสังหาริมทรัพย์” เป็นเรื่องที่ไกลตัว อีกทั้งผู้ลงทุนหลายท่านยังคิดว่าตนไม่มีเวลาในการบริหารจัดการอสังหาริมทรัพย์นั้นๆ ซึ่งในความจริงแล้วทุกวันนี้ผู้ลงทุนที่มีเงินลงทุนเพียงหลักพันหรือหลักหมื่น หากต้องการเป็นเจ้าของอสังหาริมทรัพย์ก็สามารถทำได้แล้ว ด้วยการลงทุนผ่านกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ ซึ่งกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์เป็นกองทุนรวมชนิดหนึ่งที่ให้ผลตอบแทนที่ดีในระยะยาว

jumbo jili

ปัจจุบันกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฯ มีมากกว่า 50 กองทุน ผู้ลงทุนจึงต้องศึกษาข้อมูลก่อนการลงทุนอย่างละเอียดและต้องใช้ความรอบคอบในการตัดสินใจลงทุน ณ ในโอกาสนี้ขอนำเสนอปัจจัยสำหรับคัดเลือกกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ ดังนี้

ประเภทของกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ โดยหลักๆ แล้วกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ สามารถแบ่งออกได้เป็น 3 ประเภท ได้แก่

Freehold หรือ กองทุนที่ซื้ออสังหาริมทรัพย์นั้นมาเป็นกรรมสิทธิ์ คือ กองทุนที่ซื้อและได้กรรมสิทธิ์ในอสังหาริมทรัพย์นั้นๆ ซึ่งรายได้ของกองทุนรวมจะมาจากการให้เช่าอสังหาริมทรัพย์นั้นๆ โดยนำรายได้จากการให้เช่าพื้นที่มาจ่ายเป็นเงินปันผลให้ผู้ถือหน่วยลงทุน และเมื่อเลิกกองทุนกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์แบบ Freehold ยังมีสิทธิ์ในการจำหน่ายอสังหาริมทรัพย์ ดังนั้นผู้ถือหน่วยลงทุนจะมีโอกาสได้รับผลตอบแทนในรูปกำไรที่เกิดจากส่วนต่างของราคาซื้อขายอสังหาริมทรัพย์ (Capital gain) ด้วยอีกทางหนึ่ง

สล็อต

Leasehold หรือ กองทุนที่ลงทุนในสิทธิการเช่าของอสังหาริมทรัพย์ คือ กองทุนที่ซื้อสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์(ไม่ได้ซื้ออสังหาริมทรัพย์) จึงไม่มีกรรมสิทธิ์ในอสังหาริมทรัพย์ที่ลงทุน จะมีเพียงสิทธิในการนำอสังหาริมทรัพย์นั้นไปหาผลตอบแทนในช่วงระยะเวลาของสัญญาเช่า เช่น 20 ปี หรือ 30 ปี เป็นต้น ซึ่งถ้าครบกำหนดสัญญาเช่าก็ต้องคืนอสังหาริมทรัพย์ให้เจ้าของ ดังนั้น เมื่อหมดอายุสัญญาเช่าแล้ว มูลค่าหน่วยลงทุนจะเป็นศูนย์

Mixed Freehold and Leasehold หรือ กองทุนผสม คือ กองทุนที่ลงทุนทั้งโดยการซื้อกรรมสิทธิ์
ในอสังหาริมทรัพย์และลงทุนในสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์

สล็อตออนไลน์

เงินปันผล ผลตอบแทนหลักจากการลงทุนในกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ คือเงินปันผล ซึ่งผู้ลงทุนควรพิจารณานโยบายและวิธีการจ่ายเงินปันผลที่ระบุไว้ในรายงานประจำปีของกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์นั้นๆ รวมถึงพิจารณาข้อมูลการจ่ายเงินปันผลย้อนหลังว่ากองทุนนั้นๆมีอัตราการจ่ายเงินปันผลที่เพียงพอกับอัตราผลตอบแทนที่นักลงทุนต้องการและมีความสม่ำเสมอของการจ่ายเงินปันผลหรือไม่ โดยในปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 5-8% ซึ่งเป็นระดับอัตราผลตอบแทนที่น่าสนใจเลยทีเดียว

jumboslot

ประเภทของอสังหาริมทรัพย์ที่กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ไปลงทุน ผู้ลงทุนควรทราบว่ากองทุนอสังหาริมทรัพย์นั้นๆ ไปลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ประเภทใด เช่น โรงแรม อาคารสำนักงาน โรงงานคลังสินค้า ห้างสรรพสินค้า เป็นต้น เนื่องจากแหล่งที่มาของรายได้จากอสังหาริมทรัพย์แต่ละประเภทมีความอ่อนไหวต่อปัจจัยต่างๆ ที่มากระทบแตกต่างกันซึ่งอาจส่งผลต่อความสามารถในการหารายได้ของกองทุนฯ อาทิเช่น โรงแรม จะได้รับผลกระทบจากภาคการท่องเที่ยวมากกว่าโรงงานให้เช่า เป็นต้น

สภาพคล่องของกองทุนรวม นับเป็นอีกหนึ่งปัจจัยที่ผู้ลงทุนจะละเลยมิได้ในการลงทุนในสินทรัพย์ใดๆควรพิจารณาเสมอว่าสินทรัพย์ที่ลงทุนสามารถเปลี่ยนเป็นเงินสดได้ง่ายหรือยากเพียงใด

อัตราการให้เช่าพื้นที่ (Occupancy Rate) ซึ่งอัตราการเช่าพื้นที่จะเป็นสัญญาณที่แสดงถึงแหล่งที่มาของรายได้ ที่ผู้ลงทุนจะได้รับหากอัตราการเช่าพื้นที่อยู่ในระดับสูงก็มีความน่าจะเป็นว่ากองทุนฯจะมีกระแสเงินสดมาจ่ายให้กับ ผู้ลงทุนในปริมาณสูงด้วยเช่นกัน โดยผู้ลงทุนสามารถศึกษาข้อมูลอัตราการให้เช่าพื้นที่ได้จากรายงานประจำปีของกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์นั้นๆ

slot

ราคาปัจจุบันเทียบกับมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (NAV) โดยทั่วไปแล้วกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์จะมีมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (NAV) ประกาศเป็นรายวัน ซึ่งผู้ลงทุนสามารถนำมาเปรียบเทียบกับราคาของกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ในปัจจุบันได้ ซึ่งการเปรียบเทียบจะแสดงให้เห็นถึงความถูก หรือแพง เมื่อเทียบกับมูลค่าของกองทุนฯ (คล้ายกับการหา P/BV ในหุ้นสามัญ) แต่ทั้งนี้ต้องดูปัจจัยอื่นๆ ประกอบด้วยว่า การที่ราคาถูกหรือแพงนั้นอยู่ในระดับที่เหมาะสมหรือไม่ (อาจจะถูกเพราะไม่มีสภาพคล่อง และกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์นั้นไม่สร้างรายได้จูงใจ หรืออาจจะแพงเพราะจ่ายปันผลในอัตราที่สูง และกองทุนฯมีความสามารถในการเพิ่มรายได้ในอนาตค)

การลงทุนมีความเสี่ยงแต่ผู้ลงทุนสามารถลดความเสี่ยงจากการลงทุนได้ด้วยการศึกษาข้อมูลการลงทุนอย่างละเอียดถี่ถ้วน สำหรับผู้ที่สนใจลงทุนในกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ สามารถติดตามข้อมูลข่าวสารของกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ เพิ่มเติมได้ที่ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย www.set.or.th หรือบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนที่ดูแลกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์นั้นๆ

ลักษณะเฉพาะตัวของ “อสังหาริมทรัพย์”

การลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ เป็นบทความคอลัมน์ใหม่ของ Think of Living ที่เราจะเริ่มต้น “คุยกัน” ในวันนี้เป็นวันแรก ต้องออกตัวไว้นิดนึงว่าทีมงาน Think of Living ไม่ใช่กูรู ปรมาจารย์ หรือเซียนเหยียบเมฆมาจากไหน ไม่บังอาจที่จะสอนจระเข้หรือปลาวาฬให้ว่ายน้ำ แต่พวกเราก็มีประสบการณ์พอสมควรกับวงการอสังหาริมทรัพย์ พอที่จะมาแบ่งปันแง่มุมต่างๆให้กับทุกท่าน แลกเปลี่ยนความคิดเห็น แลกเปลี่ยนความรู้กันครับ

jumbo jili

ก่อนอื่นเลยต้องบอกว่าการลงทุนมีความเสี่ยงนะครับ ไม่ว่าจะเป็นหุ้น ทองคำ น้ำมัน Future Option ฯลฯ ซึ่งหากคิดในแง่มุมหนึ่งแล้วการซื้ออสังหาริิมทรัพย์ก็เป็นการลงทุนอีกประการหนึ่งเช่นกัน ถ้าใครจะหวังรวยทางลัด แทงหวยจองคอนโดปุ๊บ อีกสามเดือนมาปล่อยฟันกำไรเหนาะๆ ผมก็ต้องบอกว่ามันไม่ง่ายอย่างที่คิด คุณคิดได้คนอื่นก็คิดได้จริงไหม?

อสังหาริมทรัพย์เป็นสินทรัพย์ที่ประหลาดและแตกต่างจากการลงทุนประเภทอื่น ด้วยลักษณะเฉพาะตัว 3 ประการ

มูลค่าเปลี่ยนแปลงเมื่อเวลาผ่านไป
สามารถสร้างผลประโยชน์ตอบแทนได้
ทุกสินทรัพย์มีความเป็นเอกลักษณ์ของตัวเอง
ตอนแรกผมกะว่าจะใช้ภาษาทางการเงิน เช่น Capital Gain อะไรทำนองนี้ แต่ก็ฉุกคิดขึ้นมาได้ว่าคนทั่วไปคงจะอ่านไม่รู้เรื่องและหนีไปเลยแน่ๆ ผมก็เลยกะว่าจะใช้ภาษาชาวบ้านให้หมดเลยแล้วกันนะครับ ก็หวังว่าเมื่อนักการเงินอ่านคงจะเข้าใจและปรับไปเป็นศัพท์ที่ตัวเองคุ้นเคยได้นะครับ
ราคาขึ้น

สล็อต

ยกตัวอย่างง่ายๆด้วยภาษาชาวบ้านก็คือ

ที่ดินราคาขึ้น (ลงก็ได้นะ)
เก็บค่าเช่าได้
โฉนดมีแปลงเดียวในโลก
อย่างนี้น่าจะเข้าใจมากกว่าจริงไหม?

โอโฮ … ถ้าได้แบบนี้ 1 / 2 / 3 มีเงินก็เอาไปลงอสังหาริมทรัพย์ให้หมดเลยก็ดีสิ ไม่เห็นมันจะมีความเสี่ยงตรงไหน

สล็อตออนไลน์

ไม่ต้องกลัวครับ ความเสี่ยงมีแน่นอน อย่างน้อยๆอสังหาริมทรัพย์ก็ไม่ได้ซื้อมาขายไปกันง่ายๆ ไม่ใช่สิ่งที่ใกล้เคียงเงินสด การซื้อการขายแต่ละครั้งใช้เวลานาน แถมยังไม่มีราคากลางที่แท้จริง ยิ่งแปลงที่ดินลึกลับซับซ้อน ต้องใช้วิทยายุทธพลิกผังเมืองสามตลบ เปิดกฎหมายอาคารอีกหลายฉบับ กว่าจะตีราคาได้ว่าแปลงนี้ควรจะซื้อขายกันเท่าไรก็ล่อเข้าไป 3 เดือนกว่า ใช่ว่าร้อนเงินอยากใช้เงินพรุ่งนี้ รอเช้าตลาดเปิดแล้วขายรอรับเงินสดแบบหุ้น อสังหาริมทรัพย์ทำแบบนั้นไม่ได้ครับ ซึ่งลักษณะเฉพาะตัวนี้ภาษาทางการเงินที่เรียกว่า เป็นสินทรัพย์ที่มี Liquidity ต่ำ

ในขณะที่ข้อดีก็มีหลายครับ ที่ดินแปลงดีๆราคาขึ้นเอาพรวดๆ แถมไม่ต้องขายก็เอามาหาเงินจากค่าเช่าได้อีก แล้วไม่ต้องกลัวด้วยว่าคนอื่นจะมีเหมือนเรา เพราะที่ดินแปลงหนึ่งๆนั้นมีโฉนดใบเดียวในโลก … อสังหาลอยฟ้าก็เช่นกัน ยูนิตหัวมุมชั้น 10 ในอาคาร A ของคอนโด B ก็มียูนิตเดียวในโลก

jumboslot

เอาคำถามไปอีกสักข้อก่อนจบ เพื่อให้เข้าใจถึงความแตกต่างของการลงทุน ก็จะยกตัวอย่างด้วยสินทรัพย์ประเภท “ทอง” ที่เห็นว่าช่วงนี้ฮิตกันจริงจัง พอเรามีเงินเก็บสักก้อนอาป๊าอาม๊าก็จะขยันกันออกไอเดียให้ไปซื้อทองเก็บไว้ แล้วก็เริ่มเล่าความหลังว่าสมัยป๊านะ ทองบาทละ 400 เดี๋ยวนี้บาทละ 25,000 เอาตังไปซื้อทองแท่งมาเก็บไว้ดีกว่า ยังไงก็กำไร

ทอง

มา … เดี๋ยวผมจะช่วยชี้ประเด็นให้ดูว่า การลงทุนในที่ดินต่างจากลงทุนในทองอย่างไร มีข้อดีและข้อเสียเหนือและด้อยกว่ากันตรงไหน? เอาจุดเด่นๆ เป้งๆ ไป 5 ข้อแล้วกัน

slot

ทั้งที่ดินและทองต่างก็ราคาเปลี่ยนแปลงได้ เมื่อเวลาผ่านไป ทองจาก 400 ขึ้นไปเป็น 25,000 แต่ที่ดินแถวทองหล่อจากตารางวาละ 30,000 ก็ขึ้นไปตารางวาละ 700,000 ได้เหมือนกันนะ
ที่ดินสามารถหาเงินจากการปล่อยเช่าได้ แต่ทองไม่มีรายได้ในตัว เพราะที่ดินสามารถเอาไปทำกินได้ ซึ่งค่าเช่าก็มักจะได้ผลตอบแทนประมาณ 5-10% ของราคาที่ดินต่อปี
ที่ดินแปลงนั้นมีแปลงเดียว แต่ทองเป็นสินค้าที่เหมือนกันทั้งโลก (ทองแท่งนะ ไม่ใช่ทองรูปพรรณ)
ทองเปลี่ยนมือง่าย ซื้อง่ายขายคล่อง 3 ปีเปลี่ยน 10 มือเป็นเรื่องธรรมดา ที่ดินเปลี่ยนมือยากกว่าทองเยอะ 10 ปี เปลี่ยน 3 มือ ก็เรียกว่าเยอะมากแล้ว
ทองมีราคากลาง มีสถาบันกำหนดราคาแน่นอน เช่นบาทละ 26,000 ส่วนที่ดินต้องให้แบงก์ไปประเมินราคา ส่งไป 3 แบงก์ ประเมินออกมาไม่เท่ากันซักราย แถมบางครั้งประเมินเฉลี่ย ตารางวาละ 40,000 แต่ซื้อขายกันตารางวาละ 120,000